O reducere maximă (MDD) este pierderea maximă observată de la un vârf la un minim al portofoliului, înainte de a atinge un nou vârf. Retragerea maximă este un indicator al riscului de scădere într-o anumită perioadă de timp.
Cum se calculează tragerile maxime?
Maximum drawdown (MDD) măsoară scăderea maximă a valorii investiției, dată de diferența dintre valoarea minimului minim și cea a vârfului cel mai în alt înainte de minim.
Ce este un raport bun MDD?
Un raport CAR/MDD de mai mult de 1 este considerat a fi un sistem bun. Dacă raportul CAR/MDD este 1, înseamnă că ați putea pierde tot ceea ce ați câștigat, deoarece profiturile și tragerile dvs. sunt aceleași.
Care este durata maximă a tragerii?
Durata maximă de retragere este cea mai proastă (maximum/cea mai lungă) perioadă de timp pe care o investiție a văzut-o între vârfuri (maxime ale acțiunilor). Mulți presupun că Durata DD maximă este intervalul de timp dintre noile maxime în care a avut loc DD (magnitudinea) maximă.
Ce este un randament bun peste drawdown maxim?
RoMaD în context
În practică, investitorii doresc să vadă maximum trageri care reprezintă jumătate din randamentul anual al portofoliului sau mai puțin. Aceasta înseamnă că dacă reducerea maximă este de 10% într-o anumită perioadă, investitorii doresc un randament de 20% (RoMaD=2). Deci, cu cât tragerile unui fond sunt mai mari, cu atât așteptările de rentabilitate sunt mai mari.
