Contango poate fi cauzat de mai mulți factori, inclusiv așteptările inflaționiste, întreruperi viitoare așteptate de aprovizionare și costurile de transport ale mărfii în cauză. Unii investitori vor căuta să profite de pe urma contango exploatând oportunitățile de arbitraj între futures și prețurile spot.
Ce cauzează contango și backwardation?
Opusul retrogradării este contango, unde prețul contractului futures este mai mare decât prețul așteptat la o anumită expirare viitoare. … Cauza principală a retrogradării pe piața futures a mărfurilor este o lipsă de mărfuri pe piața spot. Manipularea ofertei este comună pe piața țițeiului.
De ce contango este rău?
În jargon, contango este atunci când curba futures este înclinată în sus. Contango este o problemă, deoarece dacă continuați să rulați contractele futures pe o piață de contango, va reduce orice potențiale rentabilitate. Mai rău, o piață lungă de contango poate submina toate câștigurile obținute din creșterea prețurilor spot.
De ce este normal contango?
Contango este normal pentru o marfă neperisabilă care are un cost de transport. Astfel de costuri includ taxele de depozitare și dobânda renunțată la banii blocați (sau valoarea în timp a banilor etc.), mai puțin venitul din închirierea mărfii, dacă este posibil (de exemplu, aur).
De ce contango este optimist?
Contango în contracte futures pe mărfuri
Deoarece contracte futures sunt disponibile pentru diferiteluni pe parcursul anului, prețul contractelor se modifică de la o lună la alta. … Contango este astfel un indicator optimist, care arată că piața se așteaptă ca prețul contractului futures să crească constant în viitor.
