O rentabilitate anormală cumulativă (CAR) este suma totală a tuturor randamentelor anormale și poate fi folosită pentru a măsura efectul pe care procesele, răscumpărările și alte evenimente îl au asupra prețurilor acțiunilor.
Cum testați semnificația unui randament anormal cumulativ?
Pentru a testa semnificația rentabilității anormale cumulate (CAR), trebuie să să calculeze varianța AR agregate între firme și apoi să însumeze acest număr pentru fiecare observație din fereastra evenimentului pentru a obține varianța CAR și apoi folosiți rădăcina pătrată a acesteia ca numitor în statistica t.
Cum comentați revenirea anormală?
Rentabilitatea anormală a unei investiții se calculează după cum urmează (1): RAbnormal=RActual – RNormal Randamentul anormal al unei investiții poate fi pozitiv sau negativ. În esență, măsoară modul în care acțiunea sau un fond a evoluat într-o anumită perioadă de timp.
Care este randamentul anormal al portofoliului B folosind CAPM?
În termeni simpli, rata anormală de rentabilitate a portofoliului este de 16% - 15%=1%. Cea mai mare parte a formulei CAPM (toate, cu excepția factorului de rentabilitate anormală) determină rata de rentabilitate a unui anumit titlu sau portofoliu, având în vedere anumite condiții de piață.
Ce este cumpărarea și păstrarea randamentelor anormale?
Buy-and-hold rentabilități anormale măsoară rentabilitatea medie pe mai mulți ani dintr-o strategie de investiție în toate firmele care finalizează un eveniment și vând la sfârșitul unui pre-perioada de deținere specificată, comparativ cu o strategie comparabilă care folosește firme similare, care nu sunt evenimente.
